第1829章 信用违约掉期
风险本就是人们看不到的东西,如果风险可以提前预知,那就不叫风险了,如果知道存在一定的风险也怕前狼后虎,这只能说明某个人不适合做投资。
华尔街其实有许多这样的人,假如非要总结,韩宣会说很多公司的绝大部分管理层,其实都只会坐在办公室里等着拿工资,或者只会给别人发工资,对于企业的所有者来说,价值完全体现不出来,所以随时可能会被炒鱿鱼。
幸运的是韩宣暂时不用担心这些事情,他的投资部门都是重新组建起来了新公司,目前还保持着充足的活力,那些猎头公司帮忙挖过来的员工,确实对得起开出的价格。
一帮有干劲、有能力的金融家们组在一起,由韩宣充当大脑,导致公司爆发出巨大的干劲,不断往前发展,为韩宣带来庞大资金,像他这样有活力的大公司,可以说整个华尔街都找不出第二家。
像花旗、雷曼兄弟、贝尔斯登之类的企业,在韩宣看来并不算什么,它们如今正一门心思地忙着找死呢,企图卖信用违约掉期等等和房地产相关的业务,这部分在初期确实可以赚钱,然而后果是造成前世2008年时候的金融危机。
千万别以为如今在这条街上工作的那些人,真的聪明绝顶,前世次贷危机到来之前,很多华尔街精英们居然完全没有预料到。
正是由于自作聪明,于是他们忽略了危机爆发前的种种征兆,看不见越来越多人不还房贷、也看不见房价疯涨、更看不见人们买房贷款时候,银行甚至不看他们的信用。
韩宣在十二岁那年想明白一个道理,那就是利用群羊效益来挣钱,只要做好对舆论的引导,营造出安全、稳定、以及高利润的假象,世界经济都是他的提款机!
最最最美妙的是,甚至不用花心思想办法,靠次贷危机爆发前些年他们的做法,就可以骗到一大笔钱,韩宣已经知道结果,好比知道其他人手里牌的赌徒,面前又有足够的筹码,想输都难。
之所以说这些,是因为昨晚时候雷曼兄弟的首席执行官迪克-富尔德先生打了个电话给韩宣,说自己有个绝好的投资主意,是他们公司的几位数学专家构想出来的,希望能够和韩宣一起合作投资。
根据那帮数学专家们建立起来的模型,显示如果采用它投资于房地产行业,将会获得充足回报,然而这是种新颖的投资方式,雷曼兄弟的那帮高层们心里没底,于是就企图来跟韩宣一起合作。
如今雷曼兄弟算是一家中等规模的公司,华美银行对它而言,算是需要仰望的庞然大物。
想象一下,例如韩宣的华美银行总经理,打电话给雷曼兄弟那边说:“最近一百位房贷客户,每人向我们借一百万美元一年,我们打算购买你们的保险,以防止他们违约。
从申请表格来看,我们认为他们每个人存在百分之三的违约几率,多少保险费用比较合适?”
一百位客户,每人存在百分之三的违约机会,因此大概预期三位客户明年违约,也就是说,明年雷曼兄弟将需要支付三百万美元,假设利率每年为百分之三,那么现在只价值二百九十一万美元。
因此,韩宣的华美银行不得不支付至少二百九十一万美元用于保险,雷曼兄弟也不是慈善机构,为了赚钱,他们将增加一倍的价格,也就是五百八十二万美元保费,并预期这些交易平均可赚二百九十一万美元。这种保险被称为信用违约掉期{cds}。
这种保险初期只有保险公司参与,但由于利润实在太高,后来将银行、私人投资机构也参与进来,规模越来越大。
华尔街天真地认为人们都会还贷,银行也想赚钱,于是放开了贷款,再加上房价一路上涨,导致信用违约掉期的规模大到惊人!
因为太大,雷曼自然会担心,于是推出了的“债务抵押债券”,这些公司之所以觉得人们不会违约,是由于本世纪二十年代以来,美国都没有发生过全国性的大规模房价下跌,于是估算出百分之三左右的违约率。
却没想到泡沫破灭,违约的人不止三个,高达十多个,他们觉得房价贬值后太亏,于是拒绝支付贷款,违约部分都需要保险公司和银行支付赔偿!
这跟银行的做法也存在很大关系,因为有保险公司在身后撑腰,银行不怕信用不佳的顾客们违约,反正保险公司会赔钱,发展到最后眼红于这些保险公司收益,自己也参与进去,可以说是自己挖坑把自己给坑了,超过百分之二十几的贷款者,其实并不具备稳定还款的基本条件,
因此,上辈子泡沫破灭后,雷曼兄弟意外欠下了六百多亿美元,直接陷入破产局面。
韩宣很怕和普通投资者对赌,因为他们的心态和做法无法琢磨,而跟华尔街的投资者们做生意,反而让他更觉得轻松,发展了大半个世纪时间,这些人已经形成了某些思维惯性。
互联网泡沫蒸发掉全球三到五万亿美元左右财富,他前前后后捞到两千多亿美元装进自己口袋里,这还是不算目前股票本身价值的数字,虽说正在不断贬值,但泡沫才刚破灭一个月不到,它们的贬值幅度有限。
次贷的市场规模,比互联网产业规模大多了,毕竟是老牌的地产行业,不是新兴互联网产业能够比的,只要把握好机会,这也是一次赚大钱的机会,所以韩宣屁颠屁颠跑来,准备和雷曼兄弟公司的执行官见一面。
坐在直升机里,韩宣望着远处的滑翔伞,回想起自己从天空中跳下来……准确说是被加布里尔推下飞机之后的场面,风很大、风景也很美,下坠期间经过十多秒,在伞撑开后又在天空中飘了六七分钟,如果不是背后绑着个人,那感觉肯定更好。
韩宣没什么事,倒是池石镇除了丑,直接吓得尿了裤子,最后还挤出笑容面对镜头,可以说为了抢镜也算是豁出去了……
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华尔街其实有许多这样的人,假如非要总结,韩宣会说很多公司的绝大部分管理层,其实都只会坐在办公室里等着拿工资,或者只会给别人发工资,对于企业的所有者来说,价值完全体现不出来,所以随时可能会被炒鱿鱼。
幸运的是韩宣暂时不用担心这些事情,他的投资部门都是重新组建起来了新公司,目前还保持着充足的活力,那些猎头公司帮忙挖过来的员工,确实对得起开出的价格。
一帮有干劲、有能力的金融家们组在一起,由韩宣充当大脑,导致公司爆发出巨大的干劲,不断往前发展,为韩宣带来庞大资金,像他这样有活力的大公司,可以说整个华尔街都找不出第二家。
像花旗、雷曼兄弟、贝尔斯登之类的企业,在韩宣看来并不算什么,它们如今正一门心思地忙着找死呢,企图卖信用违约掉期等等和房地产相关的业务,这部分在初期确实可以赚钱,然而后果是造成前世2008年时候的金融危机。
千万别以为如今在这条街上工作的那些人,真的聪明绝顶,前世次贷危机到来之前,很多华尔街精英们居然完全没有预料到。
正是由于自作聪明,于是他们忽略了危机爆发前的种种征兆,看不见越来越多人不还房贷、也看不见房价疯涨、更看不见人们买房贷款时候,银行甚至不看他们的信用。
韩宣在十二岁那年想明白一个道理,那就是利用群羊效益来挣钱,只要做好对舆论的引导,营造出安全、稳定、以及高利润的假象,世界经济都是他的提款机!
最最最美妙的是,甚至不用花心思想办法,靠次贷危机爆发前些年他们的做法,就可以骗到一大笔钱,韩宣已经知道结果,好比知道其他人手里牌的赌徒,面前又有足够的筹码,想输都难。
之所以说这些,是因为昨晚时候雷曼兄弟的首席执行官迪克-富尔德先生打了个电话给韩宣,说自己有个绝好的投资主意,是他们公司的几位数学专家构想出来的,希望能够和韩宣一起合作投资。
根据那帮数学专家们建立起来的模型,显示如果采用它投资于房地产行业,将会获得充足回报,然而这是种新颖的投资方式,雷曼兄弟的那帮高层们心里没底,于是就企图来跟韩宣一起合作。
如今雷曼兄弟算是一家中等规模的公司,华美银行对它而言,算是需要仰望的庞然大物。
想象一下,例如韩宣的华美银行总经理,打电话给雷曼兄弟那边说:“最近一百位房贷客户,每人向我们借一百万美元一年,我们打算购买你们的保险,以防止他们违约。
从申请表格来看,我们认为他们每个人存在百分之三的违约几率,多少保险费用比较合适?”
一百位客户,每人存在百分之三的违约机会,因此大概预期三位客户明年违约,也就是说,明年雷曼兄弟将需要支付三百万美元,假设利率每年为百分之三,那么现在只价值二百九十一万美元。
因此,韩宣的华美银行不得不支付至少二百九十一万美元用于保险,雷曼兄弟也不是慈善机构,为了赚钱,他们将增加一倍的价格,也就是五百八十二万美元保费,并预期这些交易平均可赚二百九十一万美元。这种保险被称为信用违约掉期{cds}。
这种保险初期只有保险公司参与,但由于利润实在太高,后来将银行、私人投资机构也参与进来,规模越来越大。
华尔街天真地认为人们都会还贷,银行也想赚钱,于是放开了贷款,再加上房价一路上涨,导致信用违约掉期的规模大到惊人!
因为太大,雷曼自然会担心,于是推出了的“债务抵押债券”,这些公司之所以觉得人们不会违约,是由于本世纪二十年代以来,美国都没有发生过全国性的大规模房价下跌,于是估算出百分之三左右的违约率。
却没想到泡沫破灭,违约的人不止三个,高达十多个,他们觉得房价贬值后太亏,于是拒绝支付贷款,违约部分都需要保险公司和银行支付赔偿!
这跟银行的做法也存在很大关系,因为有保险公司在身后撑腰,银行不怕信用不佳的顾客们违约,反正保险公司会赔钱,发展到最后眼红于这些保险公司收益,自己也参与进去,可以说是自己挖坑把自己给坑了,超过百分之二十几的贷款者,其实并不具备稳定还款的基本条件,
因此,上辈子泡沫破灭后,雷曼兄弟意外欠下了六百多亿美元,直接陷入破产局面。
韩宣很怕和普通投资者对赌,因为他们的心态和做法无法琢磨,而跟华尔街的投资者们做生意,反而让他更觉得轻松,发展了大半个世纪时间,这些人已经形成了某些思维惯性。
互联网泡沫蒸发掉全球三到五万亿美元左右财富,他前前后后捞到两千多亿美元装进自己口袋里,这还是不算目前股票本身价值的数字,虽说正在不断贬值,但泡沫才刚破灭一个月不到,它们的贬值幅度有限。
次贷的市场规模,比互联网产业规模大多了,毕竟是老牌的地产行业,不是新兴互联网产业能够比的,只要把握好机会,这也是一次赚大钱的机会,所以韩宣屁颠屁颠跑来,准备和雷曼兄弟公司的执行官见一面。
坐在直升机里,韩宣望着远处的滑翔伞,回想起自己从天空中跳下来……准确说是被加布里尔推下飞机之后的场面,风很大、风景也很美,下坠期间经过十多秒,在伞撑开后又在天空中飘了六七分钟,如果不是背后绑着个人,那感觉肯定更好。
韩宣没什么事,倒是池石镇除了丑,直接吓得尿了裤子,最后还挤出笑容面对镜头,可以说为了抢镜也算是豁出去了……
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